Die Europ\u00e4ische Union pr\u00fcft erstmals konkreter, wie eine gemeinsame Krypto-Steuer als neue Eigenmittelquelle aussehen k\u00f6nnte. Im Mittelpunkt stehen zwei Modelle: eine Abgabe auf Kryptotransaktionen und eine Steuer auf realisierte Kapitalgewinne. Patrick Hansen, bei Circle f\u00fcr EU Strategy & Policy zust\u00e4ndig, verweist auf einen von Politico berichteten, durchgesickerten Vermerk der Kommissionsdienste, der vor Beratungen des Rates zum n\u00e4chsten langfristigen EU-Haushalt zirkuliert.<\/p>\n
In Br\u00fcssel kursieren seit l\u00e4ngerer Zeit Forderungen nach neuen EU-Eigenmitteln, zu denen auch eine unionsweite Besteuerung von Kryptoaktivit\u00e4ten z\u00e4hlen k\u00f6nnte. Hansen ordnet den Vorgang als wichtigen Zwischenschritt ein: \u201eSeit geraumer Zeit gibt es in Br\u00fcssel Ger\u00fcchte und Forderungen nach EU-weiten Krypto-Steuern als Teil der Bem\u00fchungen, neue Eigenmittel der EU zu schaffen. Bislang gab es jedoch nur sehr wenige Details dazu, wie eine solche EU-weite Krypto-Steuer tats\u00e4chlich aussehen k\u00f6nnte.\u201c Der nun bekannt gewordene Kommissionsvermerk liefert nach seiner Darstellung erstmals einen detaillierteren Blick auf die Optionen, die derzeit gepr\u00fcft werden.<\/p>\n
Das Papier behandelt zwei m\u00f6gliche Modelle. Das erste w\u00e4re eine Kryptotransaktionssteuer, beispielhaft mit 0,1 Prozent auf den Wert einer Kryptotransaktion, wobei Crypto-Asset Service Provider, also regulierte Anbieter im europ\u00e4ischen Markt, als Erhebungs- und Meldestellen fungieren k\u00f6nnten. Das zweite Modell w\u00e4re eine Steuer auf realisierte Kapitalgewinne aus Kryptoanlagen. Hansen fasst die fiskalische Dimension so zusammen: \u201eDie Kommission sch\u00e4tzt, dass ein transaktionsbasiertes Modell j\u00e4hrlich rund drei bis vier Milliarden Euro einbringen k\u00f6nnte, w\u00e4hrend ein Ansatz \u00fcber Kapitalgewinne je nach Marktbedingungen etwa eine bis 2,4 Milliarden Euro generieren k\u00f6nnte.\u201c<\/p>\n
F\u00fcr Marktteilnehmer ist vor allem relevant, dass beide Ans\u00e4tze sehr unterschiedliche Anreizwirkungen h\u00e4tten. Eine Transaktionssteuer w\u00fcrde jede steuerpflichtige Bewegung erfassen und damit potenziell auch Handelsstrategien mit hoher Umschlagsh\u00e4ufigkeit belasten. Eine Kapitalgewinnsteuer w\u00e4re n\u00e4her an bestehenden nationalen Steuerlogiken, setzt aber eine harmonisierte Bemessungsgrundlage voraus. Hansen betont zugleich den Status des Dokuments: \u201eWichtig ist: Das ist noch kein Gesetzgebungsvorschlag. Aber es ist das erste Mal, dass wir konkrete Details dazu sehen, wie eine potenzielle EU-weite Kryptobesteuerung aussehen k\u00f6nnte und wie die EU \u00fcber ihre Umsetzung nachdenkt.\u201c<\/p>\n
Die im Papier genannten Hindernisse sind erheblich. F\u00fcr eine solche Steuer w\u00e4re die einstimmige Zustimmung aller Mitgliedstaaten erforderlich, zudem m\u00fcsste zun\u00e4chst eine harmonisierte EU-Steuerbasis geschaffen werden. Hinzu kommt die Datenfrage: Verl\u00e4ssliche Meldedaten aus DAC8, der EU-Richtlinie zur steuerlichen Transparenz bei Kryptoassets, werden erst ab 2027 in gr\u00f6\u00dferem Umfang verf\u00fcgbar sein. Damit w\u00fcrde eine technisch saubere Umsetzung nicht nur politisch, sondern auch operativ Zeit ben\u00f6tigen.<\/p>\n
Besonders heikel ist die Frage, wie Nutzer und Kapital auf neue Abgaben reagieren w\u00fcrden. Hansen verweist darauf, dass Aktivit\u00e4ten aus dem EU-regulierten Bereich abwandern k\u00f6nnten, etwa zu DeFi-Protokollen, Self-Custody-Wallets oder nicht in der EU ans\u00e4ssigen Anbietern. Er schreibt dazu: \u201eMan kann die wahrscheinliche Verhaltensreaktion auf eine solche Steuer kaum stark genug betonen. Jede transaktionsbasierte Krypto-Steuer w\u00fcrde wahrscheinlich die Migration in nicht besteuerte Kan\u00e4le wie DeFi, Self-Custody oder Nicht-EU-Anbieter und\/oder in nicht besteuerte Verm\u00f6genswerte wie Stablecoins beschleunigen.\u201c Aus seiner Sicht w\u00fcrde das in der Praxis das Ertragspotenzial deutlich senken, auf dem die Projektionen beruhen.<\/p>\n
Auch die Behandlung von Stablecoins ist ein zentraler Punkt. Dem Papier zufolge sollten Stablecoins, die als Zahlungsmittel verwendet werden, bei einem transaktionsbasierten Modell voraussichtlich ausgenommen werden; bei einer Kapitalgewinnbesteuerung w\u00fcrden Stablecoins in der Regel ebenfalls nicht im selben Ma\u00df erfasst, da sie nicht auf Kursgewinne gegen\u00fcber Fiatw\u00e4hrungen ausgerichtet sind. Der Vermerk soll zusammen mit weiteren m\u00f6glichen EU-Eigenmitteln diskutiert werden, darunter Abgaben auf digitale Dienste und Online-Gl\u00fccksspiel. Hansen bewertet die relative Komplexit\u00e4t klar: \u201eVon den drei Optionen scheint die Kryptobesteuerung vor den gr\u00f6\u00dften technischen, rechtlichen und praktischen Umsetzungsproblemen zu stehen.\u201c<\/p>\n
Eine EU-weite Krypto-Steuer ist damit noch kein unmittelbar bevorstehendes Gesetzesprojekt, aber sie ist erstmals mit konkreteren Parametern in der Br\u00fcsseler Haushaltsdebatte angekommen. F\u00fcr regulierte Anbieter, aktive Trader und institutionelle Investoren d\u00fcrfte entscheidend sein, ob die EU eher ein transaktionsbasiertes Modell mit hohen Ausweichanreizen oder eine Kapitalgewinnlogik mit gr\u00f6\u00dferem Harmonisierungsbedarf weiterverfolgt. Hansen zieht daraus eine vorsichtig politische Einsch\u00e4tzung: \u201eDie substanziellen politischen, rechtlichen und operativen Herausforderungen, die das Papier skizziert, stimmen mich hoffnungsvoll, dass eine EU-weite Kryptobesteuerung kurzfristig nicht zu einer politischen Priorit\u00e4t wird.\u201c<\/p>\n
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